Cómo funciona
El comprador firma la hipoteca con un banco autorizado. Durante el periodo preferencial paga una tasa reducida y el Estado compensa al banco la diferencia con la tasa de mercado, por lo general mediante un crédito fiscal; el Decreto Ejecutivo 36 de 2026 también admite la transferencia bancaria y los bonos de deuda pública. El Estado cubre el monto menor entre la tasa del tramo y hasta el 85 % de la tasa que cobre el banco (artículo 6 de la Ley 468, según la Ley 481). Para el comprador el efecto es una cuota más baja los primeros años, cuando más pesa. Terminado el plazo, la tasa vuelve a la del banco y la cuota sube.
Los tramos vigentes
| Precio de la vivienda nueva | Región 1 (Panamá y Panamá Oeste) | Región 2 (Colón y resto del país) |
|---|---|---|
| Hasta 50.000 B/. | Tasa máxima 5% durante 8 años | Tasa máxima 5,5% durante 8 años |
| 50.000,01 a 80.000 B/. | Tasa máxima 4,5% durante 7 años | Tasa máxima 5,5% durante 8 años |
| 80.000,01 a 120.000 B/. | Tasa máxima 4% durante 7 años | Tasa máxima 4% durante 7 años |
Tramos de la Ley 468 de 2025 (artículo 7), con el tramo 3 modificado por la Ley 481 de 2025, y reglamentados por el Decreto Ejecutivo 36 de 2026. «Tasa máxima» es el porcentaje que el Estado cubre; la cuota real depende de la tasa que ofrezca cada banco. El plazo no es renovable.
Requisitos
- Vivienda nueva: primera venta, con permiso de ocupación reciente. Las reventas quedan fuera.
- Precio dentro de los tramos: hasta 120.000 balboas en cualquiera de las dos regiones.
- Residencia principal: el comprador debe vivir en ella. El beneficio es por persona y por una sola vivienda.
- Nacionalidad o residencia: panameños o extranjeros con residencia permanente, según el artículo 3 de la Ley 468 de 2025.
- Financiamiento con banco autorizado que tramita el subsidio ante la Dirección General de Ingresos.
Un ejemplo
Una vivienda de 100.000 balboas en Región 1 entra en el tercer tramo: subsidio máximo de 4% durante siete años. Si el banco cobra 6%, el comprador paga 2% durante ese periodo. Con 95.000 balboas financiados a 30 años, la cuota ronda los 351 balboas al mes en los años subsidiados y sube a unos 570 cuando termina el subsidio. Ese salto es lo que conviene calcular antes de firmar.
Qué cambió respecto a la ley anterior
- La Ley 3 de 1985 fijaba el subsidio como puntos porcentuales sobre una tasa de referencia bancaria. La nueva ley elimina esa tasa de referencia y fija tasas subsidiadas máximas por tramo.
- Se introducen dos regiones con condiciones distintas, más favorables fuera de Panamá y Panamá Oeste.
- Se acortan los plazos: antes podían llegar a 10 años; ahora son 7 u 8, no renovables.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el interés preferencial en Panamá?
Un subsidio del Estado que reduce la tasa de la hipoteca durante 7 u 8 años a quien compra vivienda nueva de hasta 120.000 balboas como residencia principal. El Estado compensa al banco la diferencia con un crédito fiscal.
¿Un extranjero puede acceder al interés preferencial?
Solo con residencia permanente: el artículo 3 de la Ley 468 de 2025 limita el subsidio a panameños y extranjeros con residencia permanente, además de vivienda nueva dentro de los tramos, residencia principal y financiamiento con banco autorizado.
¿Qué pasa cuando termina el periodo de interés preferencial?
La tasa vuelve a la tasa normal del banco y la cuota mensual sube. El plazo no es renovable, por eso conviene calcular la cuota futura antes de firmar.
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Fuentes
- Presidencia de la República, sanción de la Ley 481 de 2025.
- Ley 468 de 24 de abril de 2025, Gaceta Oficial 30264-A, que subroga la Ley 3 de 1985.
- Ley 481 de 9 de septiembre de 2025, Gaceta Oficial 30361-C, que modifica los artículos 1, 6 y 7 de la Ley 468.
- TVN, el Decreto Ejecutivo 36 de 17 de septiembre de 2026 (MEF) y su esquema de gestión y pago del subsidio.
- Ministerio de Vivienda y Ordenamiento Territorial (MIVIOT).
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